옵션 전략 스 트래들

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옵션 상인가 기본이 주가 상승 또는 하락 여부를 알 수없는 경우 중립 무역 전략 중립 옵션 거래 전략이 사용된다. 유익 할 가능성이 기본 주가 상하로 이동할지 여부에 의존하지 않기 때문에, 또한 무 지향성 전략으로 알려진, 그들은 그렇게 명명된다. 오히려, 사용하는 올바른 중립 전략은 기본 주가의 기대 변동성에 따라 달라집니다. 기본 주가 경험이 큰 이동 위쪽 또는 아래쪽으로 긴 트래 포함 이익 변동성 중립 거래 전략에 완고한. 긴 목을. 짧은 콘도르 짧은 나비입니다. 기본 주가 경험이 거의 또는 전혀 움직임이 짧은 스 트래 포함 이익 변동성 중립 거래 전략에 곰. 짧은 목을. 비율이 펼쳐집니다. 긴 콘도르 긴 나비입니다. 새 거래 계좌가 바로 당신이 힘들게 번 돈을 위험없이 OptionHouse의 가상 거래 플랫폼을 사용하여 거래 전략을 테스트하는 데 사용할 수있는 가상 돈을 5,000으로 자금 지원 무역 시작할 준비가. 당신이 진짜 거래를 시작하면, 첫 번째 100 거래는 수수료 무료 옵션 스 트래들 (롱 스 트래) 예 XYZ의 주식이 40 거래되고 가정 (아래의 링크를 통해 클릭하고 가입시 프로모션 코드 60FREE을 인용 확인)입니다 6월있다. 옵션 상인 (200)에 대한 7월 40 넣어 또한 그의 최대 가능 손실 거래를 입력하는 데 걸리는 그물 직불는 400 (200)에 대한 7월 40 호를 구입하여 긴 트래 들어갑니다. XYZ의 재고 7 월에 만료에 50에서 거래되는 경우, 7월 40 풋은 쓸모없는 만료되지만 7월 (40) 전화 (400)의 초기 직불 카드를 빼면 (1000)의 고유 값을 돈에 만료가 긴 트래 상인의 이익은 온다 XYZ의 주가는 여전히 40에서 거래되는 경우 7 월에 만료에 600,은 7월 40 넣고 7월 40 호 모두 쓸모없는 만료 긴 트래 상인 입력 촬영 (400)의 초기 직불와 동일한 최대 손실을 겪고있다 무역. 참고 : 우리는 스톡 옵션을 참조하여이 전략의 사용을 포함하고 있지만, 긴 트래은 ETF 옵션, 지수 옵션과 선물 옵션을 사용하여 동일하게 적용 할 수있다. 그들은 상대적으로 적은 양의 (일반적으로 약 10 ~ 20) 및 옵션 증권사를 통해 변화이기 때문에위원회는 이해의 편의를 위해, 위의 예에서 묘사 된 계산 계정 수수료 비용을 고려하지 않았다. 그러나, 활성 상인을 위해, 위원회는 장기적으로 그들의 이익의 상당한 부분을 먹을 수 있습니다. 적극적 옵션을 거래하면 낮은 수수료 브로커를 찾을 것이 현명하다. 그들은 계약 당 0.15 (무역 당 4.95)의 낮은 수수료를 제공하는 각 무역 계약의 많은 무역 상인은 OptionsHouse을 확인해야합니다. 비슷한 전략 다음 전략은 또한 무제한 이익 잠재력과 제한된 위험이 높은 변동성 전략 인 것을 긴 트래 유사하다. 긴 트래들에 반대 전략은 짧은 스 트래들입니다. 작은 움직임이 기본이 주가의 예상되는 짧은에 걸쳐 사용됩니다. 수정 걸쳐는 스 트래들 전략, 스트랩 및 스트립의 두 가지 변형이 있습니다. 어떤 위험 / 보상 곡선 강세 또는 약세 편견을 소개하도록 구현 될 수있다. 새 거래 계좌가 바로 당신이 힘들게 번 돈을 위험없이 OptionHouse의 가상 거래 플랫폼을 사용하여 거래 전략을 테스트하는 데 사용할 수있는 가상 돈을 5,000으로 자금 지원 무역 시작할 준비가. 당신이 진짜 거래를 시작하면, 첫 번째 100 거래는 수수료 무료입니다 (짧은 스 트래 쓰기의 조합 통화 발견입니다 짧은 스 트래 설명 (아래의 링크를 통해 클릭하고 가입시 프로모션 코드 60FREE를 인용해야합니다) 약세)와 쓰기는 동일한 행사 가격과 만기와 풋 (강세)를 모두 발견. 함께, 그들은 기본 주식에 대한 좁은 거래 범위를 예측하는 위치를 생산하고 있습니다. 옵션이 있었다 전에 투자자 t 재고의 급격한 상승 또는 하강을 포함 바랬다 - 정확한 예측에서 직접 이익을하기가 어려웠다. 짧은 스 트래을 수행 전략의 예입니다. 처음이 선행 보험료를 수집하여, 투자자는 서면 그냥 전화 또는 풋 옵션에 비해 오류의 더 큰 마진을 작성합니다. 그러나, 위험은 큰 움직임이 발생한다, 위쪽에서 아래쪽에 실질적인 무제한입니다. 투자자는 만기에 더 긴 기간을 선택하여 밀접 기본 재고를 모니터링하고 신속한 조치를 취할 준비가 됨으로써 할당의 가능성을 줄일 수 있습니다. 여전히주의 사항은 기본을 변경할 수 있습니다 : 무제한 위험에 대한 제한 보상을. (만기시) 순 위치 옵션의 수명 동안의 전략은 지속적으로 주가에 대한 희망 예 최대 GAIN의 최대 손실 Outlook 및 내재 변동성의 짝수 또는 감소 수준. 때문에 상당한 위험, 예상 거래 범위를 벗어 주가 이동해야, 주식의 단기 끈기에 대한 의견은 상당히 강하게 유지 될 가능성이 높습니다. 요약이 전략은 콜 옵션과 동일한 만기와 행사 가격 풋 옵션을 판매하는 것을 포함한다. 주가 변동성이 안정을 유지하는 경우는 일반적으로 이익. 동기 부여는 프리미엄 판매에서 수익을 창출. 유사 짧은 스 트래 통화 및 옵션을 넣어 모두 동일한 행사 가격을 가지고 있다고 가정합니다. 같은 전략에 변화를 짧은 목을 아래의 설명을 참조하지만, 더 높은 통화 파업과 낮은 풋 스트라이크로. 또 다른 응용 프로그램에서 신중하지만 여전히 강세 stockowner 기존 재고 한 위치를 줄이고 동시에에서 - 더 - 돈 짧은 스 트래들, 보호 트래 또는 커버 스 트래들로 알려진 전략을 작성할 수 있습니다. 이 개념의 긴 설명은 덮여 목을 참조하십시오. 최대 손실은 최대 위험은 제한이 없습니다. 재고가 무한대로 증가하는 발생할 수있는 최악이며, 재고가 제로로 떨어 대한 다음 - 투 - 최악의 결과이다. 첫 번째 경우, 손실은 무한대이며, 초, 손실이 행사 가격이다. 어느 경우에, 손실은 옵션을 판매하는 수신 우수한 소득의 양에 의해 감소​​된다. 주가가 통화 파업보다 높은 경우, 투자자는 할당 때문에 행사 가격에 주식을 판매하고 시장에서 구입 할 의무가 있습니다. 주가가 풋 스트라이크보다 낮은 경우, 투자자가 할당되고, 따라서 관계없이 낮은 시장 가치의 행사 가격에 주식을 구입하는 의무. 즉, 즉각적인 손실을 시장에 청산, 또는 현재 시장 가치보다 더 많은 비용이 주식을 유지하거나 의미한다. 최대 이득 최대 이득은 처음에 수신 된 보험료에 한정된다. 일어날 수있는 가장 좋은 만료에, 행사 가격에 정확히로, 주가에 대한 것입니다. 이 경우, 짧은 옵션 모두 쓸모없는 만료하고, 투자자는 옵션을 판매하는 수신 프리미엄 포켓. 이익 / 손실은 잠재적 이익은 매우 제한되어있다. 최선의 시나리오에서는, 짧은 위치는 만료로 유지하고 주가는 행사 가격에 정확히 닫히고 두 옵션이 지정되지 않고 만료됩니다. 투자자는 통화 및 풋 모두에 대해 보험료를 유지합니다. 다른 결과가 할당되는 것을 포함하거나, 하나 또는 트래의 두 부분을 덮도록 구동된다. 주가에 따라 최종 결과는보다 적은 이익 또는 손실 될 것이다. 처음에받은 두 번 보험료 오류에 대한 약간의 마진을 제공해야 큰 손실에 대해 어느 방향에서 주식 이동, 하지만 가능성은 남아있다. 손익 분기점이 전략은 만기에서 주가가 수신 우수한 소득의 총량에 의한 행사 가격의 위 또는 아래 중 어느 경우에도, 경우에 중단됩니다. 다른 옵션은 쓸모없는 만료됩니다 동안 그 수준 중 하나에서 하나의 옵션의 내재 가치는 두 옵션을 모두 판매하는 수신 프리미엄과 동일합니다. 거꾸로 손익분기 파업 보험료는 단점의 손익 타격을받은 - 보험료가 매우 중요 변동성을 받았다. 내재 변동성이 하락한다면 성공의이 전략의 가능성이 더 좋을 것이다. 주가가 꾸준히 유지하고 내재 변동성이 빠르게 떨어지는 경우, 투자자는 생각할 잘 만료되기 전에 이익을 위해 위치를 닫을 수 있습니다. 내재 변동성이 갑자기 상승하면 반대로, 이 전략에 미치는 영향은 매우 부정적이다. 손익분기 점을 넘어 기본 이동의 가능성은 (적어도 시장의 의견에) 확률이 보인다, 결과적으로 트래을 폐쇄 비용도 고조. 그것은 더 손실을 방지 할 수있는 경우에만, 손실에 밖으로 닫 투자자를 강제 할 수 있습니다. 시간 가치 하락 매우 중요한 긍정적 인 영향. 기본 주가 움직임없이 통과 매일 분명 투자자의 최상의 시나리오가 될 것이다 일일 가까이 만료에 두 가지 옵션을 제공합니다. 할당 위험 초기 할당은 언제든지 가능하지만, 특정 상황에서 위험의 더 : 재고 풋 위해 전 배당을가는 통화, 바로 전에, 그것은 - 더 - 돈 깊이 갈 때. 투자자들이 할당의 가능성을 모니터링해야하므로 그러나 짧은 스 트래은, 옵션의 수명 동안 언제든지 지정 될 수있는 두 개의 짧은 다리를 포함한다. 그리고, 주식이 같은 합병, 인수, 분사 또는 특별 배당 등의 구조 조정 또는 총액 이벤트에 참여하는 상황 인식 될 수있는 주식에 옵션의 조기 행사에 대해 완전히 화가 일반적인 기대. 투자자들은이 만료 후 월요일까지 할당 된 여부를 확실히 알 수없는 만료 위험이 있습니다. 주식 그냥 위 만료 전날에 행사 가격 이하로 가져갈 경우, 두 가지 옵션이 지정 될 수 있음도 생각할 수있다. 투자자는 모두, 또는 둘을 하나의 옵션에 할당 된 다른 옵션되는 포함, 여러 가지 사태에 대비해야합니다. 이 모든 결과에 대한 커버 할 확실한 방법은 없으며, 잘못된 추측하는 것은 주말에 주식에 불리한 움직임에 따라 다음 월요일에 예기치 않은 길거나 짧은 재고 위치가 발생할 수 있습니다. 닫기 모니터링 및 모든 결과가 일찍 트래을 닫는 이러한 위험에 대비하는 하나의 방법입니다 처리하기 위해 자원을 따로 설정하는 다른 방법입니다. 이 전략은 변동성과 시간의 붕괴 사이의 경쟁은 정말 댓글입니다. 변동성은 어느 순간에 날려 극단적 인 손실을 유발하거나 전혀 제공되지 않을 수 폭풍이다. 시간의 흐름은 좀 더 가까이 예상 이익을 실현하는 투자자에게 매일 제공합니다. 이 위치는 정말 결합 벌거 벗은 통화 벌거 벗은 넣어 있음을 유의하십시오. 관련 위치 Comparable를 위치 : N /이 웹 사이트는 옵션 지우기 공사가 발행 한 상장 지수 옵션에 대해 설명 공식적인 OIC 스폰서. 이 웹 사이트에는 문을 구입 또는 판매 보안을, 또는 투자 자문을 제공하기 위해 권장하는 것으로 해석 될 수 없습니다. 옵션은 위험을 수반하고 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 이전에 구입하거나 옵션을 판매하는, 사람의 특성과 표준화 된 옵션의 위험의 복사본을 수신해야합니다. 이 문서의 사본은 옵션이 거래되는 모든 교환 또는 [옵션 지우기 공사, 하나 북한 바커 박사 스위트 500 시카고, IL 60606 (investorservices theocc)에 연락하여, 브로커로부터 얻을 수있다. 1,998에서 2,016 사이 옵션] 산업 협의회 - 모든 권리 보유. 개인 정보 보호 정책 및 이용 약관을 참조하시기 바랍니다. 이 웹 사이트는 옵션 지우기 공사가 발행 한 상장 지수 옵션에 대해 설명합니다. 이 웹 사이트에는 문을 구입 또는 판매 보안을, 또는 투자 자문을 제공하기 위해 권장하는 것으로 해석 될 수 없습니다. 옵션은 위험을 수반하고 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 이전에 구입하거나 옵션을 판매하는, 사람의 특성과 표준화 된 옵션 (PDF)의 위험의 복사본을 수신해야합니다. 이 문서의 사본은 브로커 또는 옵션이 거래되는 모든 교환 또는 [옵션 지우기 공사, 하나 북한 바커 박사 스위트 500 시카고, IL 60606 (옵션 theocc)에 연락하여 얻을 수있다. 돈 t는 계정을 가지고